IPO核查中的建工程问题

【在建工程财务处理优质典型案例：路维光电分层、分时间点细化转固】

        根据招股书，路维光电自建房屋1号楼共7层，第1、2、3、7层于2019年6月由在建工程转入固定资产，其余楼层于2020年12月转入固定资产；2号楼共4层，第1层于2020年7月转固，其余楼层于2020年12月转固。上述项目竣工移交时间为2020年8月，质安监及消防验收合格时间均为2020年12月，全面验收完成时间为2021年3月。

        交易所问询关注问题包括达到预定可使用状态的时间及判断依据、1号楼不同楼层间隔1年半转固、2号楼不同楼层间隔半年转固的合理性等。

发行人回复要点有：

        1、关于转固时点差异：由于外部竣工验收流程较长，2020年12月公司1、2、3号楼完成消防验收，基于会计谨慎性考虑，公司对已实际投入使用部分从实际投入使用时点开始转固，对剩余尚未转固部分待工程竣工并通过消防验收时点转固。

        2、关于达到预定可使用状态确定的合理性：完成内部竣工验收、质安监验收及消防验收，系认为公司基建工程达到预定可使用状态较为有效的内、外部证据，在该时点转固相较于完成最终并联竣工验收时进行转固更为谨慎。

【小结】

        1.关于在建工程科目，直观看起来，跟发行人的收入、成本和费用都没有直接的关系，对财务数据的真实性和准确性没有实质影响。但是，从财务核查的角度来说，在建工程从两个层面可以影响到财务数据：

        ①发行人可以通过在建工程的支出，将资金转移到体外，从而进行体外循环，承担成本或者是垫付费用；

        ②发行人将相关的费用通过在建工程的支出核算，从而变相的费用资本化，从而调节和美化当期的损益。

        2.基于对在建工程两个核心维度的考量，财务核查中对于在建工程（尤其是金额较大且账期较长的情况下）发生的账面金额和成本以及是否符合转固条件以及转固时间、转固金额重点关注。关于在建工程支出的核查，需要重点关注：

        ①相关施工单位的资质和背景情况，是否存在关联关系；

        ②支付相关工程费用的进展与项目实际进展情况是否匹配；

      ③工程预算是否合理，相关材料的采购价格是否公允等。在某些案例中，就存在工程还没有开工，发行人已经提前向施工方预付50%工程款的情况，这种情况就需要重点关注。

        3.关于在建工程转固的问题，必然关注到转固金额和转固时点问题，因为折旧金额直接影响当期损益，因而IPO审核中把握的基本转固原则是：只要建筑物达到“预定可使用状态”，则应转固，不能以未完成最终的全部验收而推延。

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